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6年投过100项目他像找合伙人一样找创业者获200倍回报

2018-11-30 00:22:37 本站

  “其实,我投资的项目,有三分之一没有产品。那个时候,我们真的很难知道,这有没有价值,但我知道那个创意可以推动一个市场。”心元资本创始人Matt(郑博仁)说。

  做早期投资超过12年,创办心元资本也已经有6年时间,Matt通常都是国内国外,两岸三地的到处飞。在“资本寒冬”冰冻着国内创业浪潮的今天,Matt依然没有放慢脚步,在2016年上半年投资了30多个项目,硅谷和中国各一半。

  心元资本成立于2010年,目前已有三个美元基金,一个人民币基金,主要集中投资天使阶段。迄今为止,心元资本已经投资了超过100家公司,算是少数专注于做跨境天使投资的机构

  “早期天使投资,我们不太关注点子,人才是最重要的因素。但在中美投资领域方面,还是有所差异。”

  Matt所说的差异,是他基于中美创业环境和基本情况所作出的判断。比如,在中国,他更喜欢投资消费升级和互联网+的项目;而在美国,他则更倾向于投资靠技术驱动的创新项目,比如一些前沿技术和大数据方面的创业。

  Matt告诉邦哥,“在国内创业,你首先要有很强的运营能力;其次再靠科技堆积技术壁垒,后加资本助推。”

  而在美国,因为其市场相对成熟,在大数据方面相对比较开放。比如像谷歌,亚马逊,脸书等公司的相关数据都可以拿到,如果想从事AI或者数据挖掘,机器学习方面,美国更具优势。

  比如他在美国投资的一个项目——Ring,简单来说算是一个智慧门铃,这个门铃可通过视频检测拜访人员的行为,如果一旦发现来访人员,在门口长时间徘徊而迟迟不入,门铃会开始录像,最后发现不轨行为,则会自动报警。确保主人不在家,也可以清楚的知道访客。其中就涉及到人脸识别方面的技术。“做早期投资就是找到对的人,和她一起驱动一个足够大的市场,从0到1。”

  创业就是一个曲折前进的过程,在创业的过程中,会有来自各方面的声音,创业者很容易偏,所以了解一个人就相当重要。一般来说,Matt不喜欢投资没有经验的创业者。早期,他也会挑一些价值观相似或者互补的创业者,后来在硅谷的一次参观,让他改变了看法。

  那次,他看到亚马逊创始人杰夫贝佐斯正在旁若无人的骂一个员工。回去之后,他把这件难以理解的事情告诉他朋友,而这个朋友曾在埃隆马克斯(特斯拉创始人)手下当职,这朋友觉得平淡无奇,因为埃隆马克斯与杰夫贝佐斯相比,有过之而无不及。“埃隆马克斯曾差点把我骂哭。”朋友这样告诉他。

  后来,Matt总结出,像这种类型的人都是Nothing personal ,Only business。就算被骂,但很多人也愿意和他们一起工作,因为真的可以学到不少东西。所以,就算遇到意见相左或者价值观不合的事情,只要创始人有自己坚持的一套逻辑,他也会投资。

  第一,可以被投资的人一定是在某个节点上认识的人,或许是朋友,也或许是朋友的朋友。总归是,Matt的朋友圈中要有认识这个项目的创业者。“这样就可以比较清楚的知道这个人的过去和性格特点。”

  比如,Matt在对一个项目的创业者进行尽调的时候,周围的人都说这个人不错,但就有一个小缺点,就是每次喜欢借别人10块钱,然后不还。他最后因为这个没有投资。

  他告诉邦哥,“像这种爱占小便宜的人,不太会对身边的人好,而创业又是一个团队协作的事情,需要创始人有大格局,并可以吸引更强的人加入,这事才有可能持续下去。”

  第二,驱动这个人要创业的动力是什么。看问题的出发点,关系到这个人可以走多远。

  “这个出发点是解决一个短期问题,还是长期问题;会选择何种方法解决;为什么是这种,而不是另外一种。在这个沟通的过程中,就会发现这个人对其所从事的事业是否有足够热情,他的价值观是什么样,我们是否可以一起工作等。”

  比如,天鸽互动控股有限公司(简称“天鸽”),Matt投资之后,就和团队一起创业,待到天鸽上市时,Matt是以创始团队和首席策略官的身份参与其中,这个项目的估值成长约是200倍。

  前段时间,有人和Matt说,“国内已经没有风口,不知道投什么。”之所以出现这种感觉,是因为,过去两年半,中国在很短的时间进入市场,把所有的模式都玩过了。其中有很多模式在那个节点进入,对国内因环境来说,太早。很多投资人把钱投进去,很多项目都跑不出来,最终让投资人对许多模式都不敢再布局。

  Matt觉得这种论调有一定的道理,但更多的是现在的创业成本变低,竞争方式变得不太一样。他告诉邦哥,“一个项目失败,并不是因为挑错市场,更多是其他原因,比如找不到足够有能力的人,或者让足够好的人留下来继续走完接下来的路。最后,还是人,人对了,就可以撑过一些事情事情。”

  当然,心元资本也看走眼过一些项目,对于这些失败的项目进行复盘,心元资本联合创始人滑雪总结出最大的问题是,创业者没有坚持。

  所以,滑雪或者Matt都会反复的和创业者见面,一起做过很多事情,确保这个创业者具备坚持的品质;投资之后,也会和其保持很好的沟通,起码一周一次。“我们做的事情,就是从创业者的角度去思考,并协助他们,和他们建立起长期的伙伴关系,然后未来他们身边有的好的人或者项目,希望他们会介绍给我们。”Matt说。

  比如,他们每投资一个项目,就会帮助这家公司做一个全球竞品分析,其中包括:国内外的公司做的怎么样,什么规模,为什么成功,为什么失败等。

  Matt每天会把浏览的信息,记住要点,发送给相关领域的创业者。“我们大都是创业出身,对产品和商务方面的信息有一定的敏感,我们觉得你在创业的时候需要什么,就会把这些信息以团队的方式帮助创业者。”

  也正是因为如此,尽管有时在项目中占比较少,开董事会时,公司也会力邀出席。Matt也自豪的说,“我做天使投资最大的成就感之一就是认识了很多很棒的人,并帮助他们呢一步一步实现梦想。”

  据悉,心元资本投资的项目已获得平均成长倍数再30到80倍之间,并且有超过70%的项目有获得后续融资。

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